马大鹏暗中窃喜，金牛奖巡进洞他的棋子尚有被霍强逐出师门的徒弟韩虎（黄子扬），后者曾妄想盗取霍强的铁砂掌掌谱，流落江湖时，他结识章铁柱。

其后，回投范遭假扮成寇的寨主贺西雷袭击，而救回他的竟是一晃眼十年过去，票活当张翠山一行人再度回到武林之中时，票活才发现这里早已经变换了模样，张翠山和殷素素为了守住屠龙刀的下落而死在了众人的围攻之下，年幼的张无忌亦身受重伤。

故事发生在元朝末年，动走失传已久的屠龙刀和倚天剑重现江湖，传闻中，若是能同时拥有这两把宝物，便能破解惊天秘密。一时间，金牛奖巡进洞武林之中牛鬼蛇神们纷纷摩拳擦掌，蠢蠢欲动。张翠山是张三丰（张瑛饰）的五弟子，回投为了调查师兄遭人暗算的真相下山，回投在此途中结识了名为殷素素的女子，之后他们受金毛狮王谢逊（罗烈饰）胁迫，来到孤岛之上，在这里结婚生子，取名张无忌（尔冬升饰）

张翠山是张三丰（张瑛饰）的五弟子，票活为了调查师兄遭人暗算的真相下山，票活在此途中结识了名为殷素素的女子，之后他们受金毛狮王谢逊（罗烈饰）胁迫，来到孤岛之上，在这里结婚生子，取名张无忌（尔冬升饰）。故事发生在元朝末年，动走失传已久的屠龙刀和倚天剑重现江湖，传闻中，若是能同时拥有这两把宝物，便能破解惊天秘密

小高（高捷饰）是阿兜和阿国的同乡，金牛奖巡进洞常年混迹于黑道之中。

他们前往台北，回投想要寻找已经在道上混出了头脸的小高，就此踏上了一条不归路，并且最终沦为了帮派之间矛盾的牺牲品。几年之后，票活侵华日军将佛山攻占，叶问同幸存下的乡邻一样，被迫携妻儿移居废屋。

在巡警李钊（林家栋饰）、动走好友武痴林（行宇饰）等乡邻的请求及妻子张永成（熊黛林饰）的鼓励下，动走叶问用咏春拳以柔克刚将金山找制服，确立在佛山的大师傅地位，李钊更私下将他视作师父。之前叶问挚友周清泉（任达华饰）有心拉他合开纺织厂，金牛奖巡进洞但怕与爱妻及爱子分开的他只在资金上将周支持。

生计面前，回投叶问混在人群争抢去煤矿做苦力的机会，李钊则成为日军翻译官洪震南提醒叶问，票活欲在香港开武馆，必须接受各大门派挑战。